【マネー講座】《ＮＩＳＡを学ぶ》（２）〈一般ＮＩＳＡ〉年１２０万円まで投資できる (3/4ページ)

　例えば、非課税枠の上限いっぱいの１２０万円分の投資を５年間続けた場合は、５年目には累計で（購入金額で）６００万円分の株式投資信託が積み上がることになるのです。

　数百万円を株式や株式投資信託に投資できる人は、一度、一般ＮＩＳＡの口座で購入した株式や株式投資信託は（相場における売り時の問題はあるものの）なるべく長く持ち続けるようにした方が税制上は有利と考えられます。

　このように、一般ＮＩＳＡは株式や株式投資信託をなるべく長く保有するよう促す制度になっています。

非課税の５年間が終わったら

　ＮＩＳＡ口座内で購入した株式や株式投資信託を５年目の年末まで持ち続けた場合、その株式や株式投資信託は他の口座に払い出すか、もしくは「ロールオーバー」をするかを選択することになります。

　他の口座に払い出した場合、その株式や株式投資信託は払い出した時点での時価で売って再購入したのと同じ扱いになります。

　例えば、ＮＩＳＡ口座で１００万円で購入したＣ社株式が５年目の年末に１５０万円になっていたとしたら、いったんＣ社株式を１５０万円で売ったものとみなし、買値との差額の５０万円は非課税となります。その上で、再度Ｃ社株式を１５０万円で購入したものとみなされますので、その後、Ｃ社株式を１５０万円より高い金額で売った場合には、１５０万円との差額について約２割の税金がかかります。

個別株投資に興味がある人におすすめ